全民娱乐56188-[新基认购]中银内核驱动股票发行:吴印掌舵 过往年化回报6.21%

全民娱乐56188-[新基认购]中银内核驱动股票发行:吴印掌舵 过往年化回报6.21%

  编者按:7月27日,中银内核驱动股票(009877)正式发行,募集期为2020-07-27至2020-08-14。业绩比较基准:沪深300指数收益率*65%+恒生指数收益率(经人民币汇率折算)*20%+中债综合全价(总值)指数收益率*15%。

  该产品所指的“内核驱动”股票,是指具备积极的核心企业文化、优秀的核心商业模式以及可持续的核心竞争力的优秀企业。主要在把握宏观经济运行趋势的基础上,充分发挥基金管理人研究团队“自下而上”的选股能力,基于对上市公司深入的基本面研究和细致的实地调研,精选股票构建股票投资组合。

  基金经理吴印,工学学士,经济学硕士,投资经理年限9.12年,历任管理基金数9只,在任管理基金数4只,在管基金总规模21.81亿元。任基金经理的公司数3家,跳槽频率5年/次。属于偏股型基金经理,年化回报6.21%,同期沪深300指数回报6.52%。历任管理产品9只,除2011-06-08至2014-10-08管理的万家行业优选、2015-05-05 至2017-03-03管理的鹏华精选成长,任期回报为-22.55%、-28.33%外,其他任期产品均获正收益。在任产品中,自2017-10-27年至今管理中银研究精选,任职回报100.16%,年化回报28.76%,回报排名63/1470;1年风险分析,下行风险11.045,风险度高。

  策略:“自下而上”的选股 定性+定量相结合精选具备三要素的内核驱动优秀企业

  该产品投资目标:主要通过精选内核驱动主题相关证券,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。投资组合:股票投资占基金资产的比例范围为80%-95%,其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%;投资于内核驱动主题相关证券的投资比例不低于非现金基金资产的80%。

  投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生工具投资策略。资产配置策略主要依托于本基金管理人的大类资产配置体系,对股票、债券、商品、房地产、现金等主要大类资产的表现进行预测,进而确定本基金对股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的投资比例。

  股票投资策略包括内核驱动主题相关股票的界定、股票投资组合的构建。该产品所指的“内核驱动”股票,是指具备积极的核心企业文化、优秀的核心商业模式以及可持续的核心竞争力的优秀企业。

  个股方面,主要在把握宏观经济运行趋势的基础上,充分发挥基金管理人研究团队“自下而上”的选股能力,基于对上市公司深入的基本面研究和细致的实地调研,精选股票构建股票投资组合。1)拟投资股票主要从企业文化、商业模式、核心竞争力三个维度进行定性筛选;2)在此基础上,通过对上市公司的深入分析调研,采用定量的方法遴选。主要分析指标包括公司治理指标(如管理层与员工持股占比、内部人增减持比例等)、研发投入指标(如研发费用率、科研人员数量及占比、专利数量及在同行业的占比等)、盈利能力指标(如净资产收益率、资产收益率等)、经营质量与效率指标(如现金流、资产周转率等)、财务状况指标(如资产负债率、流动比率等)、估值指标(如市盈率、盈利增长率等)。以上四个指标符合任意一条的,可以选入股票池。

  其中,股票投资组合的构建:将结合定性分析和定量分析等研究成果,综合考量商业模式、发展的行业、企业治理结构等方面,通过对上市公司的成长性和价值进行综合评判,精选出具有成长性且估值合理或被低估的上市公司形成股票投资组合,并根据行业趋势等因素进行动态调整。

  基金经理:吴印在任4只产品管理总规模21.81亿 年化回报6.21%风险度高

  吴印,工学学士,经济学硕士。2006年加入万家基金管理有限公司,从事证券投资和研究工作,历任研究发展部行业分析师、基金经理助理。于2010年7月至2013年8月担任万家双引擎混合基金基金经理。任权益部副总监,2011年6月至2014年10月担任万家行业优选股票型证券投资基金(LOF)(原万家公用事业股票基金(LOF))基金经理、2012年2月至2014年10月担任万家精选股票基金基金经理。曾任职于鹏华管理有限公司基金管理部,2015年2月至2017年3月任鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)基金经理,2015年5月至2017年3月任鹏华精选成长股票型证券投资基金基金经理。具备基金从业资格。2017年10月起任中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年5月起任中银新动力股票型证券投资基金基金经理.2019年4月起任中银产业精选混合型证券投资基金基金经理。2020年2月起担任中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

  Wind数据显示,吴印,投资经理年限9.12年,历任管理基金数9只,在任管理基金数4只,在管基金总规模21.81亿元。任基金经理的公司数3家,跳槽频率5年/次。属于偏股型基金经理,年化回报6.21%,同期沪深300指数回报6.52%。

数据来源:wind 截止日期:2020-07-24

  历任管理产品9只,其中,除2011-06-08至2014-10-08管理的万家行业优选、2015-05-05 至2017-03-03管理的鹏华精选成长,任期回报为-22.55%、-28.33%外,其他任期产品均获正收益。在任产品中,自2017-10-27年至今管理中银研究精选,任职回报100.16%,年化回报28.76%,回报排名63/1470;1年风险分析,下行风险11.045,风险度高。

数据来源:wind 截止日期:2020-07-24
数据来源:wind 截止日期:2020-07-24

  此前媒体报道,吴印表示,过去一年多股市呈现出慢牛、结构牛的行情,未来有可能会长期存在。指数短期内急速上涨、交易额连日放量喷涌的局面,本来就少之又少,如果市场是由资金所主导的,那么必然是比较情绪性的,比较冲动的行情注定无法持久,所以牛市要慢才健康。他还称,利润率快速增长并不一定是优质成长股,有些上市公司的利润增速可能不算太快,在平稳增长的同时,竞争力也在提升,确定性较强而风险较低,这类企业才是“优质成长股”。

  风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考,并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐,依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

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责任编辑:公司观察